İhlas Haber Ajansı (İHA) finans servisinin derlediği verilere göre, Vestel mali yapılandırma çalışmaları kapsamında adımlar atmaya devam ediyor. Şirket, bankalarla yürütülen borç yapılandırma müzakerelerinin yanı sıra tahvil sahiplerine yönelik yeni bir süreci hayata geçirdi.

Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden yapılan açıklamalara göre, bankacılık sektörü ile sürdürülebilir bilanço yapısı oluşturulması amacıyla temaslar sürdürülüyor. Bu doğrultuda borçların iki yıl boyunca anapara ve faiz ödemesiz, 2041 vadeli olarak yeniden yapılandırılması masada bulunuyor.

Eurobond İçin Takas ve Muvafakat Talebi

Bankalarla yürütülen süreçle eş zamanlı olarak, toplam nominal büyüklüğü 500 milyon dolar olan, yüzde 9,75 faizli ve 2029 vadeli Eurobond için takas ve muvafakat süreci başlatıldı. Yatırımcıların likidite ve vade beklentilerine göre değerlendirebileceği iki farklı teklif hazırlandı.

İlk alternatif kapsamında mevcut tahvillerin vadesi 15 Mayıs 2035 tarihine uzatılırken, yıllık faiz oranının yüzde 4 olması öngörülüyor. Anapara miktarında kesinti öngörülmeyen bu seçenekte ödemelerin yıllık taksitler halinde yapılması planlanıyor. İkinci alternatifte ise 15 Mayıs 2032 vadeli yeni tahviller önerilirken, anapara tutarının yüzde 55'ine eşit nominal değer ve yüzde 6 faiz oranı uygulanması, ayrıca yüzde 45 anapara kesintisi yapılması öngörülüyor.

Uzman Görüşü / Editöryel Değerlendirme

Şirketlerin finansal yeniden yapılandırma süreçleri, borç yükünün sürdürülebilir seviyelere çekilmesi amacıyla bankalar ve tahvil sahipleriyle yürütülen kapsamlı hukuki ve finansal müzakereleri kapsar. Bu tür süreçlerde hem yerel banka kredileri hem de uluslararası sermaye piyasalarındaki Eurobond yükümlülüklerinin eş zamanlı ele alınması bilanço dengesi açısından kritik önem taşır.